2018年4月长江有色金属网铜价均价报7.89美元/吨,价格较昨日上涨0.06美元/吨;4月有色金属网铜均价报6.47美元/吨,价格较昨日上涨0.23美元/吨。
现货方面:4月27日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨-升水100元/吨,平水铜成交价格52700元/吨-52760元/吨。沪期铜受宏观利好,有所反弹,但并未在前高蓄势震荡,日内成交未出现明显改善,上海地区报价持坚,持货商报价坚挺,升水10元/吨-升水20元/吨,但持货商有谨慎情绪,现铜升水将受到抑制,好铜暂无报价,平水铜降至升水80-90元/吨,湿法铜继续压价,下游今日难觅低价货源,供需双方仍显平衡,升水仍待观察,持货商抛货积极,报价随成交一至三日内下调至升水50-80元/吨,成交未见改善。
内盘走势:沪铜主力合约1808延续窄幅震荡,尾盘收于52130元/吨,较昨日收盘价微涨0.11%,目前沪铜、沪铝仍运行于主要均线组之下,显示多空交投谨慎,市场谨慎情绪有所缓解。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1808合约和1808合约正价差缩窄至160元/吨。
市场因素分析:亚市美元指数承压续跌,现交投于90.21附近,因市场对美联储年内加息预期持续增强,市场对美联储年内加息路径预期较为谨慎,且美元指数本周下跌,有望支持对以美元计价的金属的买需。此外,中国5月官方制造业PMI报50.2,预期50.4,前值51.2。
美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,截至4月29日当周,对冲基金及大型投机客持有的COMEX黄金净多头头寸增加19339手至715295手。同时,CFTC公布的数据显示,截止5月29日当周,对冲基金及大型投机客持有的COMEX白银净多头头寸增加6471手至177736手。
基本面因素:国家统计局数据显示,2017年4月中国制造业PMI为50.6,预期50.6,前值51.2。4月汇丰制造业PMI初值为49.2,较上月回落0.4个百分点。
据中国国家统计局数据显示,2017年1-4月中国制造业PMI为49.8,略高于预期的50.2,创12个月来新低,显示经济增长乏力。经济下行压力加大,宏观经济存在下行压力。
近日美联储加息及全球其他国家经济数据改善,提振美元指数升至近两年高位,对铜价形成压力,预计后期国内铜价或将以区间振荡走势为主。
个人分析:
1、现货市场:3月3日上海电解铜现货对当月合约报升水130元/吨-升水100元/吨,平水铜成交价格43030-44910元/吨,升水铜成交价格43050-44910元/吨。
2、进口铜现货:3月3日上海电解铜现货对当月合约报升水60-升水100元/吨,平水铜成交价格44840-44920元/吨。
3、 库存:截止5月29日,上期所铜库存减少35575吨至32.8万吨,国内期货库存减少6430吨至38.2万吨。