近日,国泰君安期货(香港)中国期货业协会会长洪磊对中国期货业协会金融发展司和中期协的年报致辞进行了解读。
洪磊表示,当前,在我国经济保持正增长的背景下,期货业取得了“双丰收”。期货行业是国民经济的基础性行业,随着大宗商品市场供求关系的变化、大宗商品价格的波动等因素,加之产业客户生产经营的迫切需要,实体经济对期货市场需求明显上升。为蓬勃发展,期货市场肩负着难得的使命。期货市场在保障市场价格、管理风险方面发挥了重要作用。
洪磊表示,近几年,期货市场服务实体经济力度日益增强。2021年,在大宗商品市场剧烈波动的背景下,党中央国务院作出了许多有关期货市场发展“十四五”规划的重要举措。其中,持续推进“期货稳价订单”,积极开展“保险+期货”试点,还有更多财政支持,使得大宗商品保供稳价措施落到实处。
洪磊表示,2021年期货市场服务实体经济力度持续增强,市场运行总体平稳,功能发挥良好。一是产业客户利用期货价格指导生产经营,增加销售收入,进一步深化服务实体经济的水平。二是场内场外市场持续扩容,助力产业企业和机构投资者参与期货市场,提升风险管理能力,提升机构服务实体经济的能力。三是交易所持续完善并扩大与实体企业的合作模式,加强与高校合作,提升产业客户运用期货衍生品工具对现货市场的理解。四是对产业客户群体的个性化需求,强化与实体企业的合作,为期货行业提供个性化、精细化、个性化的风险管理服务。五是市场“变身”,市场人士的认识有所增强。东海期货总经理刘强告诉中国证券报记者,公司在大宗商品价格波动时,套保和投资均面临着风险,尤其是今年以来的大宗商品价格波动,给企业经营带来了较大的挑战。同时,在服务实体经济过程中,通过公司的服务和服务,让企业能够切实感受到风险管理的魅力和价值,树立风险管理意识,服务实体经济。
在企业经营过程中,期货公司要不断加强自身专业服务,为实体企业提供更加丰富的风险管理工具和丰富的风险管理方式。具体而言,首先是经纪业务。近年来,大商所坚持服务实体经济的宗旨,在以客户为中心的风险管理创新模式中,推出了基差贸易、基差贸易、仓单服务、“保险+期货”等系列系列创新模式,为实体企业提供了更多的风险管理工具和机会,推动实体企业对衍生品工具的使用更加合理。其次,大商所还加大与商业银行合作,从实体企业参与的场外业务中,为商业银行提供个性化的风险管理工具。最后,更是大商所服务实体经济的重要手段之一,通过支持“期货+银行”的模式,为实体企业提供了更加丰富的风险管理工具。此外,今年以来,大商所进一步向机构客户、企业提供个性化、精细化的风险管理服务,提供更多专业风险管理的服务。
对于期货公司来说,期货公司要进一步提高服务实体经济的能力,这是期货公司“学以致用”的主要原因。不少期货公司机构,对风险管理有了较高的理解,而面对期货公司风险管理子公司的日益复杂,以及对风险管理的要求也越来越高。海通期货总经理肖文晓认为,风险管理子公司业务是期货公司的核心业务,风险管理子公司才有实力,能够发展壮大,所以风险管理子公司是行业的核心竞争力。此外,风险管理子公司还需要壮大,未来期货公司的竞争力也有望增加。
记者从多位行业人士处获悉,“保险+期货”模式的运用不仅帮助期货公司发挥了自身的风险管理子公司服务实体经济的能力,还促进了期货公司的业务发展。