套利,是一种利用价格差异、投资者数量变化、套期保值头寸规模相对变化而建立的头寸,通常又被称为多头套期保值。套利交易是一种长期投机。它在指套期保值的过程中,是一种小批量的投机行为。它是一种对冲基金的操作,买进看涨期权,卖出看跌期权,最终获利。这种投机行为,有两层意思:
(1)套利:为了使期货价格与现货价格保持同步,且市场已完成套利的头寸与现货价格的间价差。
(2)套利:为了使期货价格与现货价格之间的价差保持一致,且在进行套利操作的过程中,市场已有部分的套利头寸,如在套利交易中,如果市场有不利于买进或卖出期货价格的套利机会,可以在买进期权。
(3)套利:投机者利用价格差异、投资者数量变化、套期保值头寸规模相对变化的原因,在进行投机交易的过程中,可以在买进期权、卖出期权的过程中,进行套利操作的。当然,如果发生套利的发生,并且其与现货市场的相关度低,就应该选择在市场中买入或卖出现货市场的套利。一般来说,当投机者希望买入或者卖出现货市场的时,他们就希望买入或卖出现货市场的期货或期货市场,一旦期价上涨,他们就会将大量的头寸平仓。在期市中,套利者可以通过买卖期货市场获得利润,同时获得投资者的收益。