最新数据显示,截至2020年1月20日,国内COMEX黄金期货市场总成交量为136.2万手,总持仓量为2228万手,较前一交易日增加2942手。据期货日报记者了解,今年以来,受黄金期货市场波动、相关产业链、资金紧张等多重因素影响,黄金期货市场出现了较大波动。
金荣中国提供的金荣中国品牌、金荣中国企业信用研究负责人沈祥华告诉记者,黄金期货合约的标准化程度较高,对黄金产业链上的生产经营者来说具有先天的优势,标准化程度较高,特别是现货电子交易平台,它具备了与伦敦现货黄金市场相协调的现货合约的功能。
他说,从上市交易的黄金期货合约来看,第一是标准牌号为999.95的金锭,第二是质量级为AU99.95的实物金锭,第三是质量级为AU99.95的金锭,第四是升贴水,第五是注册牌号为AU99.91的质量金锭。
展望未来,刘威表示,金荣中国作为一家全球性企业,在2021年黄金产品上市交易的基础上,预计2022年将推出包括标准金条、AU20.4、AU99.9两个标准标准金锭在内的黄金产品系列。
对此,期货日报记者采访了多家业内专家,尤其是在国际现货黄金市场上,不少投资者认为金价处于短期底部,有望启动一波上涨行情,此时投资者应该及时卖出仓位,或是直接持有黄金期货空单,伺机平仓。
朱晓明进一步表示,面对通胀、全球疫情、俄乌冲突等多重利空因素,各国央行采取了较大的逆周期宽松政策,这对黄金价格来说是长期利好。另外,今年年初黄金价格一度突破2000美元大关,并在2月下旬至3月中旬走出了一波强势的行情。黄金作为全球货币,在宏观经济环境偏弱及地缘政治风险因素影响下,价格受地缘政治风险影响大幅下跌。此外,近期还有一个重要的原因是,4月以来国际黄金价格大幅反弹,市场对美联储鹰派降息预期较强。在此背景下,国内投资者也开始担忧国际黄金价格短期内是否还会进一步上涨,这也是市场对黄金ETF持仓减持的重要原因。
广发期货贵金属分析师张凌璐表示,4月以来,国内现货黄金价格止跌反弹,不过市场仍不完全消化这一利空因素。3月以来国内现货黄金价格大幅反弹,主要驱动力来自于两个因素:一是俄乌冲突带来的地缘政治风险;二是国内近期美国通胀持续超预期,美联储加息预期较强,市场预期美国通胀或在未来3—4个月保持在2%左右的水平。
中银国际期货研究所高级分析师王有鑫表示,昨日现货黄金价格大幅反弹,主要是由于全球经济在向好的预期下,市场对美联储降息的预期较强。近期国内市场风险偏好情绪明显回升,两市成交量继续回升,并且有近一周的成交金额也突破了历史记录。从当前形势来看,由于前期市场对全球地缘政治风险事件的担忧,令市场对美联储降息的预期较强,在海外疫情和美联储货币政策偏鸽的背景下,市场风险偏好较强,为金价提供了支撑。
从供需角度看,张凌璐表示,4月以后,由于疫情逐步受控,大宗商品价格波动加剧,黄金等贵金属价格受到市场情绪影响有所抬升。在此背景下,市场开始预期经济将在5月出现复苏,经济数据和美联储货币政策预期是否会因为通胀走高而改变。此外,黄金的开采成本不断上升,影响开采企业利润。