数据显示,1月6日以来,沪铝期货1807合约持续走高,累计涨幅超过5%。在市场多头氛围下,近期多头资金青睐买入,带动铝价连续大涨。
中国铝业总裁、第八届上海衍生品投资委员会(CTA)中国主、总经理李会表示,期货和衍生品法对期货交易和风险管理的作用非常明显。同时,其推动的商品市场化、法治化的改革,必将促进我国期货市场的国际化。
截至2019年底,在证监会系统推出《关于进一步深化金融领域期货市场对外开放的意见》的基础上,取消了期权、期货、掉期和股指期货三类交易权限。当然,在交易权限放开后,境外机构也可以参与,但目前来看,境外机构包括对冲基金和养老金投资等,因为这些机构杠杆配置相对较大。
根据行业数据显示,截止2020年10月,市场上有152家期货公司,总体规模在460亿元以上,客户权益超过5500万,较2017年底的736亿元大幅增加。不过,相比2017年末的270亿元,2021年底,期货市场新增期货公司合计115家,新增手续费、保证金等数据也大幅增加。
中国有色网的统计数据显示,截至10月,在42个国家和地区拥有现货期货和期权交易商数量达到99家,其中以美国的约7家。2021年,全球有色期货成交量约106.14亿手,日均成交量154.76万手,其中有28家成交量超过5万吨,占全球期货市场的83.3%,较2017年全年的83.99%有所增加。
目前,中国有色网已经通过测试和评审通过了以下四种方式:一是境外投资者在期货和期权交易中,参与衍生品交易的,必须经中国证监会期货监管系统备案,取得相关资质后,经期货监管机构、证券期货监管机构进行备案并取得相关业务许可证后方可开展业务;二是已取得相关业务许可证后方可开展业务;三是通过境外期货监管机构向相关企业提供委托贷款,取得相关业务许可证后方可开展业务;四是已取得相关业务许可证后方可开展业务。但该项业务取得的业务许可证、批准后须经中国证监会核准。
行业人士预计,未来的两年,有色网将有望有更多的期货公司开展衍生品业务。
“有色网将能够实现试点,但我不认为有色网是国家监管的期货公司,而是没有相关牌照的期货公司,因为某些期货公司会打着‘有色金属公司’的旗号,而以资管牌照来做大做强,且有相应的风控,你也应该了解。”期货行业人士称。
从具体的业务流程来看,期货、期权、外汇、信托、期货、基金、金融期货等业务都在中国期货业协会进行备案,并取得相应的资质。
“已经取得的牌照越多,越有机会,也就越能交易。”有色网相关人士说,去年有色网相继通过测试、评审和审批三个方式获批,通过率也会更高。
有色金属期货作为实体经济运行的血脉,产业链相关企业的风险管理需求也将直接关系到相关企业的经营业绩。
“一是通过系统性金融机构参与到期货市场中,也直接影响到相关企业的营收,使企业避险需求得到进一步满足;二是通过有色金属衍生品市场构建的精细化风险管理体系,帮助企业更好地进行价格风险管理;三是通过金融衍生品市场形成的基差定价交易模式,将风险管理企业引入期货市场,进一步提高企业的综合经营水平,进而提升经营业绩。”有色网相关人士说。