上周美国公布的数据表现靓丽,但市场对黄金的消费热情不减,并且美国消费者物价指数表现疲软,令黄金吸引力下降。不过由于短期美联储会议未有明确指引,黄金期货价格呈现震荡回落的格局,黄金避险属性增加,从而使得黄金市场的乐观情绪回落,这也是近期金价保持偏强走势的原因之一。
值得注意的是,自10月17日美国消费者物价指数公布以来,全球多数市场都对美国通胀、美联储加息的预期保持了谨慎态度。近期,国际金价突破2000美元/盎司关口,其中沪金突破年内高点,在一定程度上要归功于美联储加息预期的影响。
近期黄金ETF持仓虽有增仓,但持仓量自10月中旬以来持续下滑,累计减少了近100吨。截至10月23日当周,SPDR黄金ETF持仓量为221.81吨,再创2015年5月来的最低水平。
近期,英国脱欧公投对全球市场情绪的影响明显下降,市场避险情绪加剧,全球股市遭遇重创,进而对金价形成利多支撑。同时,美国大选以及英国脱欧对全球经济的冲击不断降低,市场避险情绪持续发酵。
短期而言,随着美联储加息预期降温,加上美国经济数据表现强劲,利好金价,因此黄金继续维持偏强走势。同时,近期黄金市场氛围整体偏空,投资者情绪相对稳定,投机需求提升,短期之内金价仍有较大的上涨空间。
中期而言,全球经济前景依旧复杂,加上美联储9月议息会议可能提前至11月,美元或仍将受到压制。同时,美国10月失业率持续走低,表明就业市场复苏势头强劲,以及潜在的通胀压力有所缓解,均支撑金价走高。因此,短期内,黄金仍将延续偏强走势。
黄金多头形态中,整体上涨空间均较大。近期,黄金市场整体持仓量变化不大,日均持仓量小幅上升。不过,在近期全球多地股市持续走高、美元疲软的情况下,黄金市场多头心态再度受到抑制。
资金流出,金价创反弹新高
近期黄金市场的整体持仓量变化不大,主要是因为在上周黄金市场整体持仓量有所回升。统计数据显示,上周黄金市场总持仓3022.69吨,环比增加37.54吨,增幅0.63%。黄金市场资金流出量不大,是因为美元汇率强势走低。
周二,黄金市场多空力量交替呈现。多头方面,欧元区10月PMI数据表现良好,叠加上周五美国公布的三季度GDP数据好于预期,也利好金价。空头方面,利空因素依旧明显。
具体数据显示,美国10月Markit服务业PMI初值实际公布49.4,预期50.5,前值52.6;美国10月Markit制造业PMI初值实际公布50.9,预期50.2,前值54.4;美国10月Markit制造业PMI初值实际公布50.8,预期54.4,前值54.4。美国10月ISM制造业PMI初值实际公布50.9,前值50.8。美国10月ISM制造业PMI创2012年10月以来新高,进一步表明美国经济正处于强势复苏阶段。
消息面:1、美国10月ISM制造业PMI初值实际公布50.4,预期50.2,前值54.4。美国10月ISM制造业PMI初值实际公布50.4,前值50.8。
2、美国10月Markit服务业PMI初值实际公布52.5,预期51.5,前值51.5。美国10月ISM制造业PMI初值实际公布51.4,预期51.5,前值51.5。