据期货日报记者了解,从期货市场交易策略来看,通过充分研究和充分考虑风险的原则,可以配置一些能有效规避风险的资产,包括农产品、贵金属、能源化工类等,并可以将品种的合约期权作为短期套保的工具,进行基差定价、仓单质押以及新推出的期权策略组合等。
李大霄认为,有关企业做好套期保值的建议,可以将期货品种作为“支点”来建立对冲风险的工具。期权已经成为国内衍生品市场的“高富帅”工具,是越来越多的企业深入参与期货市场的“必修课”。此外,作为实体企业,越来越多的企业应该认识到,期货套保不仅需要运用期货套保,也需要如何从产业链的各个环节为企业“输血”,将期货作为实体企业的排头兵。
据记者了解,为做好期货套保,需要需要制定一系列针对企业的风险管理方案,对期货套期保值行业企业来说,需要采取一些策略和方法,在对冲期货套保过程中,可以从产业链的各个环节入手,使企业进行风险管理,完善风险管理链条,使企业能够在期货市场稳健经营。
李大霄对记者表示,通过期货市场的套保和风险管理,不仅可以帮助企业降低资金成本,同时能够将期货市场的交易策略、仓单质押和新推出的期权策略等做好对冲风险的工具,还可以做到发挥期货市场的优势。因此,能够将期货工具运用在期货市场中,能够有效降低企业资金成本,也能够更好地保护企业经营风险。
事实上,在期货市场中,期货衍生品风险管理已经成为一些企业的“依仗”,这也是多数企业开展期货套保的一个重要渠道。事实上,参与套期保值的企业也需关注期货市场风险管理功能发挥的重要意义。套保一方面是为了提高企业的盈利能力,另一方面则是为了提高自身套保操作的有效性,为企业在企业“走出去”做好套保带来信心。李大霄称。
据记者了解,在境外成熟市场,利用期货工具可以丰富企业风险管理的产品和渠道,有利于实现更好的经营效果。同时,套期保值的手段同样可谓是大手笔,在企业规模小、风险可控的情况下,选择合适的衍生品就能够为企业锁定采购成本、提升运营效率。
李大霄认为,一方面,套保活动增加了对企业的黏性,一方面是衍生品运用场景增加了企业套保需求。
另外,为了在新的形势中实现更好的经营效果,套期保值活动也增加了企业对未来销售的信心。“目前,场内期货和场外期权还处于不同的服务范围。”李大霄认为,此外,通过衍生品项目对企业进行风险管理,帮助企业对衍生品工具进行更加深入的认识,为企业开展经营有了更好的基础。
另外,对于有场内、场外专业人才匮乏的企业来说,在选择场内期货或者场外期权交易平台时,建议不要轻易参与,一定要优先选择场内期货或者期权交易平台。李大霄认为,场内期货和期权交易平台都是需要做出风险管理决策的,期货交易平台也是需要做出综合性的风险管理决策的。例如,很多企业想要在期货或者期权交易平台上进行场外的风险管理,但是很多企业根本不知道场内期权是怎么赚钱的,于是选择期货或者期权交易平台。
李大霄称,在场外期权和场外期权上参与企业只有一种选择,那就是通过场内期货和场外期权来降低企业的经营风险。