为什么期货多头持仓大于空头持仓？
在期货市场中，多头持仓指的是投资者买入合约并持有，期待价格上涨以获取利润；而空头持仓则是投资者卖出合约并持有，期待价格下跌以获取利润。
多头交割月持仓多于空头的原因是什么？
多头交割月持仓多于空头持仓的现象主要有以下几个原因：
1. 多头看涨市场预期强烈
当市场普遍预期价格会上涨时，更多的投资者会选择多头策略，即买入合约并持有。这可能是因为经济数据的积极表现、政策利好等因素引发了市场的乐观情绪。
2. 多头策略风险相对较小
相比空头策略，多头策略的风险相对较小。在多头策略中，投资者最多只能亏损已投入的资金，而在空头策略中，投资者的亏损可能无限制地扩大。
3. 交易者需求驱动
有些交易者可能会通过期货合约进行对冲或套利操作，他们根据市场需求和价格趋势选择买入或卖出，从而影响多头和空头持仓的比例。
4. 市场机构持仓
大型机构投资者通常在多头和空头之间进行分散投资，以分散风险。由于机构投资者的持仓规模较大，其选择多头还是空头策略，会对整体市场的多空比例产生较大影响。
5. 自我实现预测
当市场多头持仓较多时，可能会引发一种自我实现的预测，即更多的投资者会认为价格会继续上涨，从而选择加入多头阵营，形成一个良性循环。
总结
期货多头持仓多于空头持仓的现象可能是多种因素综合作用的结果。从市场预期、风险考虑、交易者需求、市场机构与个体交易者的行为等方面来看，都可能对多空比例产生影响。投资者应该注意市场的整体氛围和趋势，以此来指导自己的投资策略。
参考资料：
1. 期货交易原理与实务——汤世伟
2. 期货市场理论与案例分析——程青松