今天伦敦铜期货价格走低,LME三个月期铜期货价格收盘下跌0.5%,报每吨48,590美元,比昨日下跌0.1%,盘中跌至4月1日来最低的48,480美元。
受近期中国部分商品期货价格下跌的影响,昨日铜期货价格一路走低,昨天沪铜期货主力合约收盘下跌2.06%,收报每吨530.45元。
期货价格涨跌主要受市场对中国需求前景担忧,以及美元走强等因素影响。而近期中国央行加快了再贷款、再贴现和再贴现的刺激政策,缓解了短期经济不确定性,这是铜价有望保持强势的主要因素。
隔夜,市场传闻中国政府将于3月25日放宽人民币兑美元汇率中间价,中国央行正致力于放松人民币汇率的调控。
本周,美元指数继续大幅走强,截至昨日收盘,美元指数报95.78,涨幅1%,美元指数报97.83,涨幅0.14%,这为有史以来最大的单日涨幅。
全球第一大铜产国智利的铜供应持续受阻,导致全球铜库存在4月下旬跌至2014年9月以来最低。当地一家矿业公司表示,其4月的铜产量减少了1.7%,至79.46万吨,是该公司5月底以来的最低产量。不过,Ivanhoe认为,在铜价大跌的情况下,其产量减少几乎是必然的。
全球第二大铜生产国智利的产量同样受到全球铜市供应担忧的影响。世界金属统计局发布的报告显示,4月全球铜市供应短缺约4.4万吨,而3月过剩3.2万吨。其中,智利3月铜产量为8.7万吨,环比减少1.8%;其3月铜产量为7.8万吨,环比减少0.1%。
此外,对中国需求的担忧也为铜价提供了支撑。世界金属统计局(WBMS)报告称,3月全球铜市供应短缺48.2万吨,为2009年以来最低水平,但3月阴极铜供应短缺11.1万吨,为去年5月以来的最高水平。
中国方面,此前发布的统计数据显示,中国3月未锻轧铜及铜材进口量为17.9万吨,环比增加6.3%。但4月铜材出口量为8.7万吨,同比减少27.2%。
国信期货研究咨询部主管顾冯达认为,铜价涨势熄火,将以震荡为主。当前美元走强和铜价处于高位,铜价高位回落,中期来看,沪铜在近4个月的时间里都将维持振荡走势。但是,自3月底以来,铜价已经连续下跌了10个月。
就当前而言,胡华钎表示,去年铜市振荡下行压力不减,更多是因为当前市场环境并不乐观,并且全球供应过剩。而美联储9月加息几乎已是板上钉钉,3月加息的概率非常高,因此美联储加息时间可能不会很长。此外,美国贸易代表办公室计划于今年年底前再度加息50个基点。
从持仓角度看,截至5月底,全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust持仓量为978.76吨,较去年年底增加了47.59吨,多头增仓明显。从前20名多头持仓来看,SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量在4月下降了12.04吨,多头持仓再度呈现上升态势。
市场分析人士指出,近期的持续抛售并不能从根本上改变黄金的强势格局,因为当下黄金市场基本面并不太乐观,因为黄金市场最大的问题在于经济数据预期。