什么是期货定价及特性？
期货定价是指根据一定的理论模型和市场条件，对期货合约进行估值的过程。期货定价的特性主要体现在以下几个方面：
期货定价的原理是什么？
期货定价的原理主要基于无套利定价原理和风险中性定价原理。无套利定价原理认为，在没有风险溢价和无风险利率的情况下，期货价格应等于标的资产的现货价格加上持有成本。风险中性定价原理认为，在风险中性假设下，期货合约的期望回报应等于无风险收益率和风险溢价的加权平均值。
期货定价模型有哪些？
期货定价模型主要包括现金流量法、期货套利法、随机过程法等。现金流量法适用于标的资产有明确现金流入和流出的情况下，根据现金流的折现计算期货价格。期货套利法适用于市场存在套利机会的情况下，通过买入低价的标的资产并卖出高价的期货合约来获得无风险利润。随机过程法适用于市场价格呈随机漫步的情况下，根据随机过程模型对期货价格进行预测。
期货定价的影响因素有哪些？
期货定价受到多种因素的影响，包括标的资产价格、无风险收益率、风险溢价、期限结构、市场需求和供给等。标的资产价格的波动将直接影响期货价格的变动，无风险收益率和风险溢价的变化将影响期货价格的折现率，期限结构的变化将影响不同交割期的合约价格。
期货定价理论的应用有哪些？
期货定价理论在实际应用中主要用于期货交易的风险管理、投资组合优化和套利策略等方面。通过期货定价理论，投资者可以根据市场价格和理论模型对期货合约进行定价，从而选择合适的交易策略和风险管理方案。