2201螺纹钢期货行情分析
钢坯铁矿石上周五以来持续上涨,价格屡创新高,随后尾盘收报484.5,全周上涨3.58%,创下逾5年来最大单日涨幅,整个期货市场黑色金属板块,周五夜盘上涨,尤其是铁矿石,夜盘上涨6.2%。钢铁行业上游铁矿石价格涨幅较大,为投资者提供了难得的收益机会。与此同时,钢铁行业销售数据整体偏弱,2015年1-6月中国铁矿石累计进口量为284.1万吨,同比增长11.2%。港口库存、钢厂利润等数据的回落也对钢价形成压制,铁矿石期货夜盘受到支撑上涨,建议投资者逢高做空,注意防范冲高后回落风险。
现货方面:
从价格来看,截至12月25日,全国24个主要港口铁矿石库存量为12459万吨,日环比下降18.8%,库存量处于相对低位。1-12月,全国铁矿石累计进口量为16592.7万吨,同比下降10.8%。
钢厂成本线已下移,前期检修限产的钢厂将会减产。同时,年内环保力度增加,钢厂生产将会下降,钢厂高炉的检修将增加,铁矿石需求下降。钢厂在前期检修限产的前提下,对铁矿石的需求减少,对铁矿石价格支撑作用减弱。
宏观因素:
1.美联储官员言论偏鸽。美联储副元首莱克在此次会议上强调,目前货币政策宽松程度不及此前预期,所以今年加息的力度也不及预期。此次会议也删除了在11月和12月加息的预期, 美联储很可能将首次加息50个基点至1.25%。委员们周四一致同意维持利率不变,且暗示将会在今年晚些时候继续加息。会议纪要公布后,美元指数维持在97上方,国际金价一度下跌。
2.中国积极降准。为了抑制高炉高炉影响,人民银行将定向降准0.5-1%,将金融机构存款利率由存款利率浮动区间的1.20%下调至1.25%。同时,定向降准释放1.25万亿元,净释放长期资金约1.25万亿元。这是自2015年9月以来的首次定向降准。降准体现了定向降准降低银行成本,引导金融机构向实体经济让利,并通过再贷款、再贴现等方式降低社会融资成本。这意味着,此次定向降准降低金融机构资金成本每年约65亿元。这表明,将降低金融机构资金成本每年约65亿元。
3.人民币贬值预期降温。央行公开市场上午开展930亿元7天期逆回购操作,当日有1000亿元逆回购到期,净投放1000亿元。由于人民币贬值预期增强,加之股市上涨带动,央行今日宣布降准0.25%,未来一周将开展850亿元的逆回购操作。操作利率和资金面双双宽松,市场悲观情绪缓解。
个人分析:
日线图上,连豆油自8月13日见顶后大幅回落,7月13日形成的三角收敛收敛收敛形态结束,形成三角收敛形态,之后突破的概率降低,可继续观望。下方支撑在5日均线附近,如果站稳5日均线,继续上行阻力还是在5日均线附近。若下破支撑,下方支撑在7月13日低点附近。
美元指数宽幅震荡,大幅上涨突破1.30关口,录得94.99大阳线,创7月初以来新高,形成较大的倒鸭子张嘴走势,收盘也升至94.94附近。技术面看,MACD金叉,红柱缩短,显示上方抛压较重。