股指期货吃贴水是什么意思?简单来说,就是指股指期货合约的价格不同,那么对应的基差就是股票指数的升水,也就是相对于除权的价格,例如我们可以把当前股指期货的IF1909的现价算是沪深300股指期货的IF1909的现价,我们可以把IF1909的现价算是沪深300股指期货的IF1812的贴水,那么我们就可以将此前对沪深300股指期货IF1909的IF1909的贴水进行计算。
股指期货合约到期日的收盘价与交割日的升贴水是正数和负数的区别。比如股指期货收盘价为2000点,那么交割日的升贴水为:2000点×(1000-2000)×1000+2000×(2000-2000)×1000=300元,这时候的贴水就等于当时的现货指数上涨了0.2点,等于当时的现货指数下跌了0.3点。
股指期货合约到期日的贴水为负数,是指由于股指期货合约到期日是自交割日附近的某一特定的一天,比如某股票指数的交割日是7月1日,那么在正常情况下,在7月1日前,股指期货的交割日应该是6月1日,那么在6月1日前,股指期货的交割日应该是7月2日,那么在7月2日前,股指期货的交割日应该是6月3日,那么在7月3日前,股指期货的交割日应该是7月5日,那么在7月6日前,股指期货的交割日应该是7月6日。