国债期货下跌对债券基金是利好,影响因素有:1、投资者对股市的期待,不仅仅是国债期货下跌,因为股票是不受经济基本面和货币政策影响的,所以对债券基金造成了损失;2、中国股市本身就是处于调整期,由于市场不景气导致投资者认为中国股市与美股估值相比较低,会有大量的资金进入股市,导致其资金流出;3、汇率贬值和经济走势向好,资金购买力会增强,导致债券基金受市场走势影响;4、政府不强制要求银行补充存款,促使其在市场上购买国债;5、股票持有人为了满足自己的资产组合配置需求,会愿意将其运用在国债期货上,降低自己的财务风险;
对国债期货的影响:对于债券基金造成了投资者的资产净值损失,当然也不能只看单个方面的因素,还应从下面几个方面来进行分析:
1、对债券基金影响的主要因素是国债期货市场,这也就意味着国债期货价格会随着国债现货市场的波动而变动,反之,债券基金也不会如此的发生,因此在股票型基金中投资者是相对较少参与的,但是如果有一些国债期货合约的价格变动,那么相应的债券基金会带来债券价格变动的风险。
2、对债券基金影响的因素:债券基金投资者是有自己的债券基金的,随着债券价格的变动,其价格就会跟着变动,而且相对的会受到国家政策的影响,如果国家出台一些较大的经济刺激政策,鼓励投资者的投资债券,那么投资者就会有获利的机会,反之,债券基金就会有可能出现亏损,这个也就意味着债券基金会受到国家政策的影响,所以在投资国债期货的时候,一定要关注国债期货的价格变动。
3、对利率期货影响的因素:利率期货交易一般都是以对国债现货的买卖,当国债期货价格发生变动的时候,债券价格也会跟着发生变动,而且利率期货价格也会跟随利率的变动,因此债券的价格变动也会受到利率变动的影响。
4、对利率期货影响的因素:债券期货的价格受国家的调控,随着国家的经济发展,利率期货交易中,利率期货交易是会受到利率的影响,那么如果在债券的现货市场上购买国债的话,那么债券的价格也会受到国家的调控,从而影响债券价格的变化。
总之,对于债券基金影响的因素:国债期货交易的方向,因为它是国债的远期市场,所以这些因素也会影响债券的价格。
这个问题没有绝对的答案,但是一般来说的话,债券基金是一种比较稳定的投资品种,其收益相对于股票基金来讲有着比较好的优势,主要的原因是债券利率市场化的市场化,对于债券的需求不会变。
那么首先,在期货市场上购买的国债期货是相对于现货市场的投资品种。首先,从影响国债价格的因素来看,一是投资者的需求;二是利率市场化的市场化,三是国债期货的市场化,四是在这两者之间的投资范围也会有一些差别。
而目前由于受到流动性收紧的影响,市场的利率就会有所上涨,这主要是因为,债券市场上的价格对于利率的市场化形成的作用非常的重要,当流动性需求旺盛的时候,往往会导致国债期货的价格上涨,反之,就会下降。
而在基金投资方面,目前我国的债券市场上投资者主要是没有任何固定的数量的,其数量也不可能比股票市场多。
因此,在我国,国债期货交易和债券期货交易市场上的数量主要就是有一定的重叠,通常其合约的期限会根据市场的利率的变动而产生的,比如在利率期货交易中,有的品种就是采取固定的月份的国债期货交易,而有的品种采取了现货的延期交易。